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房贷危机暴虐,印度最大的借款银行或成为下一个“雷曼兄弟”

admin 2019-11-09 195人围观 ,发现0个评论
房贷危机暴虐,印度最大的借款银行或成为下一个“雷曼兄弟”

07爆房贷危机暴虐,印度最大的借款银行或成为下一个“雷曼兄弟”发的美国次贷危机,让美国第四大投资银行雷曼兄弟在短短的一年时间内总债务高达6130亿美元,高出其当时资产市值的几百倍,这让财大气粗的巴克莱银行和美洲银行感觉到有心无力,不得不放弃对其救助。最终,这家超过150历史的国际投行在2008年9月15日正是走向了破产清算。

这一事件绝对算得上近代金融史上最令人震惊的破产案例之一,同时成为无数教科书和金融机构吸取教训的反面教材。

然而,防返校剧情不胜防,11年后的今天,又有一家超级金融机构走在了相同的道路上,这家金融机构便是印度最大的贷款银行HDFC Bank。

做出这一结论的是股票评级机构Sanford C. Bernstein&Co的分析师们。依据大概有以下几个方面:

第一,印度房地产市场进入急速低迷状态,开发商和建筑商们负债高筑,在银行的贷款逾期越来越多。特别是9月底爆发的印度最大合作银行PMC财务造假丑闻事件(该银行通过伪造贷款账户向同一家房地产开发商提供了73%的贷款),让投资者不得不重新审视所有印度银行现在的财务状况,以及和房地产的业务状况。

第二、该银行的几家主要合作房贷金融机构,要么出现了严重的债务危机,要么被信用降级,这些房贷机构从事的业务大多是房产二次抵押。也就是说他们从HDFC拿到融资的质押标的大多都是次级抵押债券。这个当初雷曼兄弟所处的情况非常相似。

第三、印度GDP增长连续五个季度放缓,失业率达到了45年以来最高,购房需求将在短期内很难得到提升,也就是说开发商将会有越来越多的到期债务是没有资金偿还的。因此,印度的银行不良贷款率被预测到了2020年初将达到非常恐怖,前所未有的12%。HDFC作为印度最大的放贷银行和房地产融资提供机构,更是在劫难逃。

第四、影子贷方(包括影子银行)的紧缩,让HDFC接手了越来越多的贷款市场和所谓优质抵押债券,日益增长的消费者贷款敞口吸引来了非常多的国际投资资本——他们认为这是最后一波爆发。当初雷曼兄弟在次贷危机前出现了同样的事情,国际资本们趁机入局,抢夺仅剩的优质资产,然后抽离。

第五、多家股票评级机构将该银行的股票从优良降为一般,该银行任职25年的一把手Aditya Puri也将2020年离职,4.43万亿卢比(625亿美元)的贷款逾期房贷危机暴虐,印度最大的借款银行或成为下一个“雷曼兄弟”出现恶化。这些都是在当前和未来潜在的压垮骆驼的最后一根稻草。

HDFC总部位于孟买,是印度第三大银行,也是最大的房贷银行,前身为1994年成立的印度最大的住房融资公司-住房开发金融公司。截至目前,HDFC Bank在印度1568个城市拥有3562家分支行和14房贷危机暴虐,印度最大的借款银行或成为下一个“雷曼兄弟”743台自动存款机,员工超过8万人,在最新公布的全球银行排名中位列第23。

印度的房地产业务虽然不广,主要集中在几个一线城市,但是他们的房价却不低,以孟买为例,已经超过9000美元/平方,相对于居民的收入水平来说,出现了明显的泡沫。

银行和房地产的关系众所周知,相互依赖,唇亡齿寒,这在全球都一样,HDFC如果成为下一个“雷曼兄弟”,那么其他银行也该真正地醒醒了。

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